При заключении договоров с клиентами, брокеры устанавливают подсудность по своему адресу.

Договоры с брокерами заключаются розничными инвесторами посредством присоединения, фактической возможности изменить условия договоров у инвесторов нет.

Большинству розничных инвесторов затруднительно выделять собственные ресурсы для судебных процедур, чем, по мнению АВО, и пользуются брокеры, создавая тем самым комфортные условия и «искусственно» уменьшая количество возможных исков к себе.

АВО предлагает с помощью издания отдельного нормативного акта Банка России и/или стандарта НАУФОР обязать брокеров вводить в свои договоры с клиентами - физическими лицами право выбора таким клиентом подсудности: по месту нахождения брокера либо по месту жительства клиента.

Данная инициатива частично приравнивает отношения между частным инвестором и его брокером к отношениям между потребителем и производителем согласно законодательству о защите прав потребителей. Такое сравнение неслучайно, так как и потребитель, и частный инвестор являются слабыми сторонами, обладающими куда меньшей информацией по сравнению с контрагентами.
 
Учитывая, что у розничного инвестора нет фактической возможности изменить условия брокерских договоров, предлагаемая норма может повысить защищенность частных инвесторов. Вместе с тем проблему защиты частных инвесторов в спорах с брокерами введение данной нормы полностью не решает.

Кроме того, даже перенос места судопроизводства по адресу инвестора не гарантирует для последнего более «качественного» разбирательства, так как эффективность защиты прав инвестора в суде в том числе зависит от профессионализма судьи – трудно спрогнозировать, будет ли судья по адресу инвестора обладать большей компетенцией, чем судья по адресу брокера.

Инициатива АВО направлена на защиту интересов розничных инвесторов, однако предлагает «облегчение» процессуальных издержек, не касаясь материальной стороны: причин появления судебных дел между инвесторами и брокерами. Недостатки регуляторной среды приводят к злоупотреблениям как со стороны профессиональных участников, так и со стороны инвесторов:

• Мисселинг – практика недобросовестной продажи финансовых инструментов на рынке, при которой сознательно умалчиваются риски инструмента;

• Введение брокерами новых тарифов и изменение комиссий в одностороннем порядке;

• Инвесторы, принявшие неудачные инвестиционные решения, могут злоупотреблять мерами защиты для возмещения потерь за счет брокеров.

Российский финансовый рынок растет, причем не только в количественных показателях, но и в числе внедряемых финансовых продуктов. Ориентация отечественного рынка капиталов на российского инвестора требует от судей специальных знаний, так как нововведения в регуляторике рынка должны быть направлены на решение глобальной проблемы доверия к финансовому рынку, в том числе к его инфраструктуре.
 
Однако при решении указанной проблемы участникам финансового рынка следует соблюсти баланс интересов: при введении новых обязательств для какой-либо категории участников финансового рынка нельзя допускать нарушения в балансе интересов – профучастники не должны извлекать преимущества в экспертизе, ресурсах и информации при оказании услуг инвесторам, но и не следует создавать правового пространства для потребительского терроризма на финансовом рынке.