Реструктуризация была начата в отношении серий 002Р-06 и 002Р-10
Условия реструктуризации предполагают погашение 100% номинала 30 июля 2030 г. и ставку купона 10% годовых, начисляемую с 1 января 2026 г. и выплачиваемую ежемесячно, а также обеспечивают участие инвесторов в росте стоимости компании.
Реализация сделки позволяет компании сохранить операционный денежный поток и рассчитывать на преодоление факторов, вызванных, в том числе, высокой процентной ставкой.
Реструктуризация охватила широкий круг держателей облигаций, представляющих регионы от Калининграда до Сахалина.
Впервые в истории российского рынка были применены следующие решения: инвесторам предложены акции для реализации концепции equity upside без списания основного долга, что отличает сделку от традиционных западных практик; акционер эмитента предоставил дополнительные акции в качестве мотивации для владельцев облигаций, поддержавших реструктуризацию.
В ходе проекта мы разработали уникальную цифровую инфраструктуру, обеспечивающую дистанционное голосование и разъяснение условий реструктуризации.
Впервые ряд брокеров предоставил инвесторам возможность голосовать онлайн, отказавшись от бумажных бюллетеней. Это позволило оптимизировать проведение общего собрания владельцев облигаций (ОСВО).
Мы планируем обобщить полученный опыт и представить выводы профессиональному сообществу в скором времени.